上海陆家嘴与华盛顿美联储同步亮相——潘功胜密集释放政策信号，科创50单日飙涨4.69%；沃什用史上最短130字声明宣告鹰派首秀，美股三大指数集体跳水。一边主动管理预期，一边刻意撤回信号；一边为AI企业开辟融资通道，一边追问AI是否重写货币规则。港股，正是这场货币信心博弈的实时记分板。
英国首相斯塔默政治生命进入倒计时。前大曼彻斯特市长Burnham以压倒性优势赢得补选入主下议院，其支持者声称已获逾201名工党议员背书，超过党团半数。内阁成员、工会相继倒戈，英国10年期国债收益率应声升至4.84%。斯塔默最早或于周一宣布离任时间表，从压倒性胜选到被迫退场，不足两年。
华尔街传奇空头查诺斯警告，芯片商即时确认收入而云厂商将支出资本化，折旧滞后效应将重演2001年利润暴跌40%的历史；算力租赁本质是个位数回报的金融生意。对于SpaceX，查诺斯认为其发射业务持续亏损，太空数据中心面临散热、辐射、维修成本等致命约束，近2万亿估值难以支撑。
根据第一商用车网掌握的终端销量数据（交强险口径，不含出口和军品），2026年5月份，国内天然气重卡实销1.39万辆，环比4月份大降55%，同比微降0.3%，遭遇环比、同比双降。
伯恩斯坦（Bernstein）明星分析师Stacy Rasgon指出，半导体行业正经历史无前例的真实"超级周期"，博通定制ASIC与英伟达GPU将长期共存，共同消化增量需求。最大“瓶颈”在于电力，若按英伟达预测的年均3-4万亿美元基础设施投入推进，美国电网需每年增长5%，这在电力行业几乎是不可能完成的任务。
随着美国与伊朗即将达成和平协议、霍尔木兹海峡通航有望逐步恢复，当前原油市场逻辑已从“供应中断恐慌”急剧转向“供给过剩预期”，此前几乎被人遗忘的原油过剩期权押注骤然复活。
在美国总统唐纳德·特朗普威胁称，若真主党继续袭击以色列，美国将对伊朗发动打击后，国际油价大幅跳升。
本周市场的核心焦点将是通胀数据，尤其是 5 月的个人消费支出(PCE)报告，这是美联储青睐的通胀指标。
在高盛看来AI牛市远未宣告结束，而是从“AI芯片购置狂潮”进入“建设AI工厂”的第二阶段——即下一轮超额阿尔法收益也将不再仅仅属于AI GPU/AI ASIC领域最强龙头名单，而会系统性扩散到数据中心高性能CPU、DRAM/NAND/HBM存储、AI PCB、液冷系统、数据中心光互连系统、ABF载板/玻璃基板、MLCC、电子布与广泛晶圆代工等“AI工厂”全栈AI算力基础设施层。
